通常情況下基金在未上市時(shí)，基金的定期折算，且B類份額凈值突破1以上，那么這種情況下的基金折算是好的，是屬于一種基金分紅的表現(xiàn);若是基金不定期折算，且凈值開(kāi)始下跌，那么就會(huì)帶來(lái)虧損。

基金折算是針對(duì)分級(jí)基金的三類份額：母基金、A類與B類份額而設(shè)定的條款。其主要目的是為了維護(hù)A類份額持有人，兌現(xiàn)部分A類收益以及防止B類歸零的發(fā)生?；鹫鬯阃ǔＧ闆r下只發(fā)生在分級(jí)基金中，而分級(jí)基金又被稱為結(jié)構(gòu)型基金，即在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)或多級(jí)風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。

上折也就是向上折算，是不定期折算的一種形式。當(dāng)分級(jí)基金母基的凈值上漲至某個(gè)價(jià)格，分級(jí)基金將進(jìn)行上折。由于母基對(duì)應(yīng)的指數(shù)大幅上漲造成的，此時(shí)B份額大漲之后杠桿降低。上折后A份額和B份額的凈值均回歸為初始凈值1，超過(guò)1的部分將以母基的形式發(fā)放給A份額和B份額的持有人。

定折就是在每一個(gè)計(jì)息周期結(jié)束后，將A份額的約定收益折算為母基，投資者可通過(guò)贖回母基實(shí)現(xiàn)收益。多數(shù)發(fā)生在每年年底和年初，一般是每年的第一個(gè)工作日；或是基金滿1個(gè)運(yùn)作周期之后的開(kāi)放日。